Российские власти обсуждают возвращение обязательной продажи валютной выручки экспортерам, сообщили Рейтер четыре источника, знакомых с этим вопросом, а один высокопоставленный источник заявил, что изменение может быть внесено “в любой момент”. Высокопоставленный источник намекнул, что этот шаг неизбежен.

www.reuters.com/article/idUSL8N39X233

Глава инвесткомпании «Иволга Капитал» Андрей Хохрин о курсе рубля и повышении ставки:

«Главное — это ставка. Но у рынка есть своя инерция, огромное количество людей торгуют в состоянии эмоций. Поэтому мы не должны ждать от рынка, что он резко последует за каким-то сигналом. Не считаю, что мы увидим новые взлеты валюты или обвалы рубля. Какое-то время рубль, видимо, будет корректироваться вверх, а валюта, соответственно, вниз".

Главный экономист «Ренессанс Капитала» по России Софья Донец:

«Все-таки сырьевые цены и общая такая конъюнктура не поддерживают идею о долларе по 100 руб. Мы ожидаем фундаментальную коррекцию по рублю, которая, в общем-то, не связана с ужесточением политики. Правда, ставка 12% обеспечивает, конечно, существенно больший сдерживающий эффект на внутренний спрос и сразу же начнет фильтроваться в кредитные условия внутри страны».

Эксперт финансового рынка Андрей Бархота:

«Почему процентная ставка не сработает? Потому что рекордный объем денег, выведенных из банковского сектора, находится в наличной форме. На эти наличные, которые лежат у граждан дома, не влияет ни ключевая ставка, ни решение регулятора».

( Читать дальше )

Эксперт объединения экономистов «Новый курс» Даниил Григорьев: «Кроме действий ЦБ, есть еще и действия Минфина. Речи о масштабном урезании расходов пока не идет, но говорится о планах ограничивать рост трат".

Экономист Родион Латыпов: «Влияние ключевой ставки на курс сейчас ограничено. В прежней жизни на российском фондовом и долговом рынках активно действовали нерезиденты. Сейчас их нет. Поэтому эффект будет сильно растянут во времени, вплоть до трех-шести кварталов. Резким повышением ключевой ставки проблемы мы быстро не решим. Если такой шаг не подействует ни на курс, ни на темпы кредитования, ни на инфляцию, ЦБ начнет продавать больше валюты из ФНБ, дальше ужесточать макропруденциальные меры для банков".

www.kommersant.ru/doc/6161178

Индекс Мосбиржи > 3160 п, доллар > 99 руб, евро > 108 руб, юань > 13,50 руб

«Новая ставка ставит крест на развитии долгового рынка, на создании новых источников финансирования инвестиционных проектов. По крайней мере, на время», — сказал уполномоченный при президенте по защите прав предпринимателей Борис Титов. Инфляция получит подпитку с другой стороны. Уже произошедшее и, видимо, еще предстоящее удорожание ипотеки он назвал одним из наиболее очевидных примеров.

«Между тем непроданных остатков жилья у застройщиков очень много, не исключено назревание кризиса в отрасли. Как я уже не раз говорил, мы реагируем на сиюминутные проблемы, пусть и очень чувствительные. Но не закладываем базис для будущего, не создаем почву для действительно самодостаточной экономики», — резюмировал бизнес-омбудсмен.

www.interfax.ru/business/916298

Центральный банк России резко повысил процентные ставки, но не смог остановить падение рубля на фоне одного из самых резких девальваций на развивающихся рынках. Экстренное заседание было созвано после того, как рубль впервые с марта прошлого года ненадолго пробил отметку 100 за доллар.

«Недавнее ускорение ослабления рубля может указывать на то, что в контроле за движением капитала могли появиться некоторые трещины, и, следовательно, капитал может бежать из России с возрастающей скоростью», — сказал Ульрих Лейхтманн, глава отдела валютной стратегии Commerzbank AG. «Повышение ставки вряд ли убедит тех, у кого есть возможность оставить свой капитал внутри России».

Хотя более слабый рубль является благом для государственных доходов, поскольку доходы от экспорта нефти подскочили до восьмимесячного максимума, это также увеличивает стоимость импорта и побуждает местных жителей искать безопасности, переводя деньги за пределы страны.

( Читать дальше )

Самый популярным выражением в блогосфере стало выражение японского самурая: «У рубля нет курса. Есть только путь!»

«Для стабилизации рубля, по нашим оценкам, директивная процентная ставка должна подняться ближе к 10%, а расходы федерального бюджета должны оставаться в пределах бюджетного потолка. Рубль может выиграть от более высоких цен на сырую нефть, но внутренняя денежно-кредитная политика останется более надежным якорем для валюты. Банку России потребуется повысить учетную ставку на 50–100 базисных пунктов на заседании 15 сентября, чтобы увеличить внутренние сбережения и сократить импорт».

— Александр Исаков , экономист по России. 

Центральный банк РФ повысил ключевую процентную ставку на процентный пункт до 8,5% в прошлом месяце, что стало первым повышением после чрезвычайных мер, введенных сразу после вторжения в Украину.

www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-14/ruble-crashes-through-100-per-dollar-despite-central-bank-s-move

«Все нормализуется, все будет нормально. Я думаю, дальше он (доллар) уже не пойдет», — считает первый замглавы бюджетного комитета Совфеда Елена Перминова. По ее мнению, до конца осени можно ожидать, что «курс доллара составит 70 рублей».

ria.ru/20230814/dollar-1889925677.html

Обладатель медали Кларка (вторая по значимости награда в экономике — за исследование валютных курсов), профессор Калифорнийского университета в Лос-Анджелесе Олегом Ицхоки: 

«Фундаментально она стоит сегодня приблизительно 100 руб. за доллар. Понятно, с чем это связано — этооттоки капитала. Просто в 2022 году сверхдоход от нефти их компенсировал. Сейчас эти оттоки капитала превышают профицит торгового баланса.Мятеж Пригожина был явно катализирующим моментом, после которого люди, у которых были активы в России, задумались о том, как их продать и вывести деньги за границу.

Потом была национализация Danone и Carlsberg. Собственники тоже задумались о том, что пора уже продавать активы, выводить деньги. На фоне этого частные лица видят, как падает рубль и просто перестают сберегать в рублях, начинают переводить в доллары.

У Центрального банка очень мало что есть на это ответить. Единственные меры, которые остались — это финансовые репрессии, когда запрещали снимать с валютного счета деньги, был налог на покупку валюты, были запрещены переводы за границу. То есть если девальвация продолжится, скорее всего, мы опять увидим финансовые репрессии.

( Читать дальше )